Tim ne garde qu'un seul souvenir, troublant, de l'accident de voiture qui a tué ses parents et son frère aîné. Quand il a repris conscience, il était un grizzli, une bête sauvage avide de sang. A-t-il rêvé ? Est-il devenu fou ? Ce n'est pas l'avis du professeur McIntyre, un étrange psychiatre qui l'emmène dans son institut de recherche, dans les Alpes. Il y rencontre d'autres initiés, tous sujets à des métamorphoses animales.
Tim fait notamment la connaissance de Shariff et surtout de Flora, une jeune fille séduisante et insaisissable. Mais Tim reste en danger. Car pour le Professeur McIntyre, ça ne fait aucun doute : la métamorphose de Tim va se reproduire. Bientôt.